Proposal of an innovative MCDA evaluation methodology: knowledge discovery through rank reversal, standard deviation, and relationship with stock return

Baydaş, Mahmut; Elma, Orhan Emre; Stević, Željko

doi:10.1186/s40854-023-00526-x

Financial Innovation

Table 4 The decision matrix used in this financial performance analysis

From: Proposal of an innovative MCDA evaluation methodology: knowledge discovery through rank reversal, standard deviation, and relationship with stock return

Firms	ALTMAN-Z	ROE	ROA	MVA	M-to-b ratio	EPS	Debt R	Share ret
AEFES	0.21	0.02	0.02	0.07	0.11	1.04	14.71	0.136
AGHOL	0.13	0.02	0.01	− 0.35	− 0.06	1.5	315.85	− 0.111
AKSA	0.27	0.06	0.01	0.11	0.11	0.39	11.14	0.008
AKSGY	0.09	0.08	0.04	− 0.02	− 0.04	0.63	1.5	− 0.099
ALARK	0.61	0.11	0.06	0.14	0.14	0.42	− 24.17	0.256
ARCLK	0.29	0.02	0	0.15	0.15	0.35	8.13	0.151
ASELS	− 0.16	0.06	0.03	− 0.34	− 0.43	0.62	− 0.91	− 0.154
AYGAZ	0.69	0.06	0.03	− 0.25	− 0.21	0.41	− 22.1	− 0.088
BTCIM	− 0.04	− 0.08	− 0.02	− 0.1	− 0.01	− 0.35	5.37	− 0.093
CCOLA	0.26	0.06	0.02	0.05	− 0.01	1.54	11.04	− 0.015
CRDFA	0.1	0.03	0.01	− 0.06	− 0.06	0.06	− 1.28	− 0.055
DGGYO	0.05	− 0.03	− 0.01	− 0.04	0.07	− 0.06	3.97	0.051
DOAS	0.44	0.02	0	0.17	0.15	0.11	30.44	0.221
DOHOL	0.44	0.03	0.02	0.01	− 0.02	0.08	− 12.53	0.000
ENJSA	0.2	0.02	0.01	0.3	0.04	0.14	− 23.09	0.068
ENKAI	0.52	0.03	0.02	0.09	0.09	0.21	− 1.72	0.192
GARFA	0.14	0.05	0.01	− 0.16	− 0.16	0.12	− 340.62	− 0.061
GLYHO	0.04	− 0.01	0	− 0.12	− 0.2	− 0.05	− 37.31	− 0.075
HLGYO	0.07	0	0.01	0.03	0.03	0.02	0.8	0.027
HURGZ	− 0.1	− 0.03	− 0.02	− 0.06	− 0.05	− 0.03	0.46	− 0.110
IHEVA	0.34	0	0	0.19	0.22	0	4.18	0.275
IHLAS	− 0.01	− 0.05	− 0.01	− 0.05	0.08	− 0.05	19.08	0.105
ISFIN	− 0.14	0.05	0	− 2.44	− 2.57	0.09	− 46.12	− 0.560
LIDFA	0.05	0	0	− 0.08	− 0.08	0	0.53	− 0.126
LOGO	0.25	0.06	0.03	− 0.02	− 0.06	0.88	− 1.11	0.064
MGROS	0.35	− 0.88	− 0.01	− 5.8	3.29	− 0.84	2,090.13	− 0.002
OTKAR	0.65	0.44	0.07	− 1.95	− 2.81	8.6	− 292.48	0.087
PETUN	0.31	0.03	0.02	− 0.08	− 0.09	0.26	− 4.37	− 0.131
PINSU	0.1	− 0.22	− 0.02	0	0.16	− 0.19	130.53	− 0.023
PNSUT	0.3	0	0	0.01	0.01	0.01	− 0.34	0.027
PRKAB	0.41	0.02	0.01	− 0.14	− 0.12	0.04	8.88	− 0.120
SEKFK	0.05	− 0.01	0	0.38	0.38	− 0.02	0.67	0.200
SISE	− 0.01	0.03	0.02	− 0.01	− 0.16	0.32	6.95	− 0.110
TATGD	0.14	0.03	0.01	− 0.25	− 0.06	0.14	18.46	− 0.019
TAVHL	0.03	0.04	0.01	0.15	0.15	0.72	− 0.98	0.157
TOASO	0.52	0.11	0.02	0.28	0.01	0.82	− 27.31	0.128
TRCAS	0.02	0.01	0.01	0.05	− 0.02	0.02	− 5.59	− 0.036
TTKOM	0.23	0.05	0.01	0.52	0.26	0.12	− 42.99	0.145
TTRAK	0.22	0.02	0.01	0.43	0.03	0.26	− 9.67	0.031
TUPRS	0.39	0.07	0.02	− 0.28	− 0.43	3.54	− 21.85	− 0.079
VKGYO	0	0	0	− 0.03	0	− 0.01	2.13	− 0.017

Back to article page