Online risk-based portfolio allocation on subsets of crypto assets applying a prototype-based clustering algorithm

Financial Innovation

Table 7 Conditional VaR (CVaR or ETL) of the simulations (1500 random investing paths) for the different strategies

MkSize	Stat	MV	HRP	RPP	IdX	SR	LR	MR	HR
175	Mean	− 0.041	− 0.207	− 0.117	− 0.251	− 0.224	− 0.237	− 0.221
	Stdev	0.029	0.140	0.142	0.168	0.150	0.156	0.144
	Minimum	− 0.101	− 0.606	− 0.550	− 0.590	− 0.619	− 0.592	− 0.564
	Median	− 0.039	− 0.200	− 0.073	− 0.270	− 0.215	− 0.274	− 0.215
	Maximum	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
250	Mean	− 0.043	− 0.228	− 0.155	− 0.251	− 0.239	− 0.242	− 0.249
	Stdev	0.028	0.133	0.138	0.168	0.148	0.154	0.151
	Minimum	− 0.094	− 0.556	− 0.545	− 0.590	− 0.520	− 0.559	− 0.508
	Median	− 0.042	− 0.219	− 0.143	− 0.270	− 0.257	− 0.272	− 0.258
	Maximum	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
Whole market	Mean	− 0.007	− 0.182	− 0.133	− 0.251	− 0.065	− 0.182	− 0.071	− 0.074
	Stdev	0.010	0.115	0.148	0.168	0.108	0.137	0.132	0.114
	Minimum	− 0.035	− 0.480	− 0.477	− 0.590	− 0.403	− 0.609	− 0.456	− 0.403
	Median	0.000	− 0.164	− 0.042	− 0.270	0.000	− 0.161	0.000	0.000
	Maximum	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000