Tax avoidance and earnings management: a neural network approach for the largest European economies

Delgado, Francisco J.; Fernández-Rodríguez, Elena; García-Fernández, Roberto; Landajo, Manuel; Martínez-Arias, Antonio

doi:10.1186/s40854-022-00424-8

Financial Innovation

Table 2 Descriptive statistics

From: Tax avoidance and earnings management: a neural network approach for the largest European economies

	GAAP_ETR	CASH_ETR	BTD	ACCRUALS	SIZE	LEV	CAPINT	INVINT	ROA	STR	Growth
Mean	0.29649	0.27428	0.00095	3.48288	5.90778	0.56070	0.22430	0.11384	0.06768	0.29316	0.82652
Standard deviation (SD)	0.14572	0.17031	0.02574	8.95128	2.26098	0.23387	0.21071	0.12900	0.12553	0.04193	2.22378
Minimum	0.00006	0.00007	−0.38997	0.00021	−0.24590	0.00000	0.00000	0.00000	−2.97155	0.20000	−5.61886
Maximum	1.00000	1.00000	0.66161	722.3023	12.85301	6.49556	0.96647	0.93966	2.76334	0.38360	4.07993

Country/sector	Observations	GAAP_ETR		CASH_ETR		BTD		ACCRUALS		SIZE		LEV		CAPINT		INVINT		ROA		STR		Growth
Country/sector	Observations	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD	Mean	SD
France	3,118	0.319	0.131	0.315	0.161	0.000	0.020	2.853	13.308	6.066	2.305	0.582	0.233	0.180	0.178	0.112	0.125	0.061	0.097	0.333	0.000	0.714	1.488
Germany	3,093	0.306	0.158	0.274	0.168	0.001	0.030	3.402	5.152	5.719	2.313	0.537	0.231	0.220	0.191	0.133	0.121	0.064	0.117	0.304	0.027	1.232	2.720
Italy	1,276	0.397	0.159	0.379	0.187	0.005	0.017	3.042	6.645	6.280	1.994	0.615	0.191	0.229	0.191	0.118	0.117	0.051	0.085	0.320	0.017	−0.699	2.170
Spain	619	0.263	0.132	0.256	0.158	−0.001	0.018	2.925	3.121	7.050	2.247	0.615	0.189	0.296	0.218	0.104	0.114	0.056	0.098	0.300	0.010	0.022	2.444
United Kingdom	5,045	0.255	0.128	0.242	0.163	0.001	0.028	4.102	8.372	5.691	2.205	0.542	0.246	0.245	0.238	0.104	0.139	0.080	0.153	0.254	0.035	1.133	2.049
Energy	448	0.331	0.176	0.287	0.205	0.004	0.023	3.641	4.517	7.043	2.358	0.519	0.194	0.421	0.261	0.066	0.086	0.062	0.112	0.284	0.044	0.745	2.155
Materials	1,015	0.305	0.145	0.290	0.174	0.003	0.024	3.724	5.243	6.672	2.021	0.496	0.192	0.402	0.177	0.142	0.097	0.071	0.147	0.288	0.042	0.834	2.226
Industrials	3,639	0.297	0.139	0.272	0.168	0.002	0.020	3.035	6.756	5.991	2.137	0.610	0.203	0.189	0.167	0.112	0.117	0.061	0.108	0.290	0.042	0.858	2.235
Consumer Discretionary	3,198	0.296	0.152	0.278	0.166	0.001	0.028	3.559	5.141	5.880	2.194	0.582	0.286	0.226	0.223	0.151	0.168	0.069	0.121	0.293	0.042	0.808	2.192
Consumer Staples	985	0.290	0.121	0.277	0.140	0.000	0.012	2.318	2.333	6.453	2.269	0.563	0.184	0.306	0.205	0.157	0.120	0.066	0.067	0.294	0.042	0.806	2.154
Health Care	847	0.285	0.136	0.276	0.176	−0.003	0.023	3.375	4.737	5.788	2.194	0.472	0.201	0.172	0.156	0.095	0.082	0.084	0.104	0.295	0.041	0.847	2.286
Information Technology	2,254	0.292	0.149	0.260	0.178	0.000	0.035	4.370	9.632	4.525	1.572	0.492	0.233	0.088	0.104	0.076	0.099	0.081	0.173	0.299	0.040	0.891	2.230
Telecommunication Services	193	0.317	0.194	0.238	0.182	0.002	0.048	3.087	4.283	7.169	3.177	0.631	0.182	0.234	0.188	0.009	0.010	0.043	0.160	0.297	0.039	0.646	2.241
Utilities	483	0.301	0.152	0.290	0.175	−0.001	0.010	2.470	2.193	8.175	2.415	0.674	0.157	0.471	0.210	0.029	0.047	0.045	0.050	0.301	0.035	0.508	2.375
Real Estate	56	0.273	0.164	0.238	0.172	−0.001	0.024	15.530	96.194	5.027	1.414	0.538	0.205	0.432	0.405	0.202	0.291	0.022	0.082	0.287	0.044	1.051	2.225
Not declared	33	0.238	0.129	0.270	0.167	0.012	0.050	9.629	11.375	2.683	1.098	0.498	0.322	0.067	0.103	0.070	0.104	−0.008	0.235	0.271	0.039	1.029	2.360

This table presents descriptive statistics for the full sample of 13,151 firm-year observations over the 2006–2015 sample period. All variables are defined in the Appendix

Back to article page