Table 5 MCS test based on T-MAX statistics for competing models
From: Uncertainty index and stock volatility prediction: evidence from international markets
Asset | MSPE | MAE | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HAR-RV | PCA | PLS | sFPCA | sPCA | MC | MEDC | WMC | HAR-RV | PCA | PLS | sFPCA | sPCA | MC | MEDC | WMC | |
AORD | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.286 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.290 | 0.263 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.814 |
BFX | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.873 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.781 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
BSESN | 0.000 | 0.125 | 0.623 | 1.000 | 1.000 | 0.603 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.287 | 0.310 | 1.000 | 1.000 | 0.980 | 0.000 | 0.204 |
BVSP | 0.000 | 0.461 | 0.294 | 1.000 | 1.000 | 0.381 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.489 | 0.300 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.997 |
DJI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.135 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.238 |
FCHI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.804 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.384 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
FTMIB | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.176 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
FTSE | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.289 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.621 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
GDAXI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.702 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.820 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
GSPTSE | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 0.100 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 0.186 | 0.000 | 0.000 |
HSI | 0.000 | 0.154 | 0.439 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.529 | 0.000 | 0.104 | 0.642 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 1.000 |
IBEX | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.217 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
KS11 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
KSE | 0.930 | 0.995 | 1.000 | 1.000 | 0.967 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.965 | 0.860 | 0.851 | 0.965 | 1.000 | 1.000 | 1.000 |
MXX | 0.000 | 0.000 | 0.227 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.896 | 0.000 | 0.126 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.968 |
N225 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.882 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
OMXC20 | 0.000 | 0.736 | 0.714 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.393 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 0.183 | 0.000 | 0.000 |
OMXHPI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.128 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.174 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
OMXSPI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.438 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.839 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
OSEAX | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 0.170 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.109 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.330 |
SSEC | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.266 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.490 | 1.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
SSMI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.198 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.135 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
STI | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 1.000 | 0.103 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.146 | 0.437 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 0.000 | 0.287 |
STOXX50E | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.939 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.000 | 0.907 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |