Table 13 A comparison of alternative forecasting models
From: To jump or not to jump: momentum of jumps in crude oil price volatility prediction
Models | QLIKE | MSE | MAE | MSPE | MAPE | MSE-LOG |
|---|---|---|---|---|---|---|
Panel A: 1-day horizon | ||||||
DMSPE(1) | 0.002 | 0.212 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
DMSPE(0.9) | 0.267 | 0.487 | 0.000 | 0.026 | 0.000 | 0.001 |
Ridge | 0.002 | 0.533 | 0.684 | 0.026 | 0.003 | 0.002 |
Lasso | 0.002 | 0.533 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Elastic net | 0.002 | 0.487 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
MoJ | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 |
Panel B: 5-day horizon | ||||||
DMSPE(1) | 0.000 | 0.011 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
DMSPE(0.9) | 0.000 | 0.016 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Ridge | 0.000 | 0.016 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Lasso | 0.000 | 0.016 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Elastic net | 0.000 | 0.016 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
MoJ | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 |
Panel C: 10-day horizon | ||||||
DMSPE(1) | 0.000 | 0.003 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
DMSPE(0.9) | 0.000 | 0.003 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Ridge | 0.000 | 0.003 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Lasso | 0.000 | 0.004 | 0.001 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Elastic net | 0.000 | 0.003 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
MoJ | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 |
Panel D: 22-day horizon | ||||||
DMSPE(1) | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
DMSPE(0.9) | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Ridge | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Lasso | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
Elastic net | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 |
MoJ | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 | 1.000 |