Extreme 1% lower market returns | Extreme 1% larger market returns | |||||||
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DLDexp | p-value | DL(1 − Dexp) | p-value | DUDexp | p-value | DL(1 − Dexp) | p-value | |
Aver. D0pre − D150pre | 0.0004 | 0.10 | 0.0017 | 0.00 | 0.0004 | 0.11 | 0.0011 | 0.00 |
Aver. D1post − D150post | 0.0007 | 0.12 | 0.0017 | 0.00 | 0.0005 | 0.18 | 0.0010 | 0.00 |
Aver. D4pre − D8pre | − 0.0003 | 0.00 | 0.0016 | 0.00 | 0.0003 | 0.21 | 0.0010 | 0.00 |
Aver. D8post − D11post | 0.0001 | 0.59 | 0.0016 | 0.00 | − 2.9E−05 | 0.63 | 0.0010 | 0.00 |