A wavelet approach of investing behaviors and their effects on risk exposures

Mestre, Roman

doi:10.1186/s40854-021-00239-z

Financial Innovation

Table 6 Time–Frequency sensitivities of Portfolios compared to Standard Multi Beta Model

From: A wavelet approach of investing behaviors and their effects on risk exposures

	\(\beta_{m}\)	\(\beta_{o}\)	\(\beta_{g}\)	\(\beta_{SMB}\)	\(\beta_{HML}\)
Pf1D1	1.0128	− 0.0147	− 0.0271	0.0137**	0.0111
Pf1D2	1.0293	− 0.0272	− 0.0463	0.0710**	0.0850
Pf1D3	1.0420**	− 0.0264	− 0.0429	0.0971**	0.1141**
Pf1D4	1.0647**	− 0.0514**	− 0.0187**	0.0092**	0.1505**
Pf1D5	1.0397**	− 0.0313	− 0.0945**	0.1586**	0.1510**
Pf1D6	1.0733**	− 0.0766**	− 0.1362**	0.2349**	0.1661**
Pf2D1	0.9885	− 0.0016	− 0.0065	0.0343	0.0483
Pf2D2	0.9934	− 0.0141	0.0003	0.0589	0.0820
Pf2D3	0.9944	− 0.0141*	0.0021	0.1075*	0.0089**
Pf2D4	0.9873	− 0.0066	− 0.0170	0.0982	0.0187
Pf2D5	1.0446*	− 0.0349**	0.0191**	0.0430	− 0.0143**
Pf2D6	1.0543*	− 0.0253**	0.0110**	0.2653**	0.0509
Pf3D1	0.9007	0.0841*	0.0814	− 0.0160	0.0718
Pf3D2	0.8970	0.1280*	0.0864	− 0.0293	0.0391
Pf3D3	0.8950	0.1728**	0.0418**	0.0514	0.0833
Pf3D4	0.9037	0.2112**	0.0900	0.1715**	− 0.1186**
Pf3D5	0.9480**	0.1289*	0.1681**	− 0.0005	− 0.1963**
Pf3D6	0.8555*	0.2942**	0.0317**	− 0.3159**	0.1596**
Pf4D1	1.1218	− 0.0145	− 0.0594	0.0049	0.0812
Pf4D2	1.1128	− 0.0205	− 0.0717	0.0492	0.1634
Pf4D3	1.1200	− 0.0116	− 0.0821	0.0491	0.2383**
Pf4D4	1.1252	− 0.0386**	− 0.0900	− 0.0489**	0.2568**
Pf4D5	1.1236	− 0.0547**	− 0.0614	0.0899**	0.1965**
Pf4D6	1.0841*	− 0.0737**	− 0.1897*	0.0319	0.1994**
Pf5D1	0.9590	− 0.0170	0.0028	0.0355	− 0.0127
Pf5D2	0.9819**	− 0.0299*	− 0.0042	0.0534	− 0.0151
Pf5D3	1.0034**	− 0.0195	− 0.0112	0.0162	− 0.0138
Pf5D4	0.9909**	− 0.0232	0.0186*	0.0467	− 0.0022
Pf5D5	1.0405**	− 0.0478**	0.0735**	0.1658	− 0.0968
Pf5D6	0.9506	− 0.0004**	0.0366**	0.2996	− 0.1889
Pf6D1	0.8737	0.0187	0.0281	− 0.0305	0.0286
Pf6D2	0.8878	0.0268	0.0598**	0.0167	0.0454
Pf6D3	0.8766	0.0432**	0.0446	0.0704**	− 0.0348
Pf6D4	0.8704	0.0406**	0.0554*	0.0990	− 0.0644
Pf6D5	0.9172**	0.0238	0.0427	0.0207**	− 0.0078**
Pf6D6	0.9040**	0.0826**	0.0914**	− 0.0105**	− 0.0724**
Pf7D1	1.0379	− 0.0093	− 0.0036	0.0221**	0.0335
Pf7D2	1.0327	− 0.0157	− 0.0019	0.0557	0.0352
Pf7D3	1.0351	− 0.0322**	0.0011	− 0.0112**	− 0.0142
Pf7D4	1.0493**	− 0.0262**	− 0.0096	− 0.0128**	− 0.0828
Pf7D5	0.9905**	− 0.0324**	− 0.0170	0.1034	0.1163**
Pf7D6	0.8777**	− 0.0322**	− 0.0040	− 0.0196**	− 0.0251**
Pf8D1	0.9905	− 0.0113	0.0165	0.0122	0.0521
Pf8D2	0.9980	− 0.0110	0.0071	0.0558	0.0773
Pf8D3	1.0520**	− 0.0175	− 0.0202*	0.0096	− 0.0050**
Pf8D4	1.0544**	− 0.0545**	− 0.0002	0.0437	0.0799**
Pf8D5	1.0579**	− 0.0492**	0.0389**	0.1166	− 0.0528
Pf8D6	0.9568**	− 0.0144	− 0.0880**	0.1087	0.3633**

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