A wavelet approach of investing behaviors and their effects on risk exposures

Mestre, Roman

doi:10.1186/s40854-021-00239-z

Financial Innovation

Table 12 Time–frequency multi-beta-AR-EGARCH estimates

From: A wavelet approach of investing behaviors and their effects on risk exposures

Stocks	Bands	\(\beta_{m}\)	TSAT	\(\beta_{o}\)	TSAT	\(\beta_{g}\)	TSAT	\(\beta_{SMB}\)	TSAT	\(\beta_{HML}\)	TSAT	R2	JB	LB	ARCH
\(\beta_{m} = Market Beta\); \(\beta_{o} = Oil Beta \); \(\beta_{g} = Gold Beta\); \(Beta\) \(\beta_{SMB} = SMB Beta\); \(\beta_{HML} = HML Beta\)
ACCOR	D1	0.920	0.018	− 0.013	0.010	0.004	0.019	− 0.011	0.000	0.044	0.000	0.640	2176.073	778.535	5.493
	D2	0.971	0.019	− 0.027	0.009	0.000	0.020	0.202	0.000	0.026	0.000	0.564	1474.454	1318.361	12.234
	D3	0.993	0.016	− 0.016	0.009	0.010	0.019	0.236	0.000	0.044	0.000	0.830	322.185	1798.456	278.172
	D4	0.982	0.018	− 0.020	0.006	− 0.042	0.014	0.222	0.000	0.168	0.000	0.944	379.816	1941.241	1.051
	D5	1.050	0.012	− 0.093	0.007	0.083	0.008	0.034	0.000	0.103	0.000	0.985	66.916	3537.109	7.639
	D6	1.063	0.008	0.085	0.004	0.223	0.008	0.739	0.000	− 0.072	0.000	0.997	1028.739	4967.133	1.614
AIRBUS	D1	0.919	0.017	0.007	0.004	0.005	0.005	0.037	0.000	0.068	0.000	0.593	15,636.202	742.288	3.223
	D2	0.988	0.019	0.022	0.016	0.024	0.025	− 0.050	0.001	− 0.006	0.000	0.423	9826.253	1343.410	25.286
	D3	1.027	0.029	0.041	0.012	0.072	0.026	0.126	0.001	− 0.166	0.000	0.764	3868.726	1938.664	372.142
	D4	0.938	0.014	0.069	0.008	− 0.014	0.014	0.302	0.000	− 0.305	0.000	0.931	1937.247	1870.148	1.403
	D5	1.131	0.013	− 0.008	0.003	0.038	0.010	0.033	0.000	− 0.006	0.000	0.983	95.790	3429.199	17.998
	D6	1.102	0.005	− 0.038	0.003	− 0.149	0.006	0.242	0.000	− 0.417	0.000	0.996	537.513	5012.739	1.186
ALCATEL	D1	1.125	0.026	− 0.006	0.014	− 0.075	0.026	0.166	0.001	− 0.250	0.001	0.551	4031.673	721.389	10.167
	D2	1.142	0.027	− 0.022	0.012	− 0.029	0.025	0.382	0.001	− 0.214	0.001	0.408	2200.818	1245.312	16.828
	D3	1.143	0.035	− 0.039	0.017	− 0.080	0.032	0.643	0.001	0.308	0.001	0.771	900.446	1879.142	242.899
	D4	1.143	0.053	− 0.031	0.010	− 0.154	0.021	0.338	0.001	0.062	0.000	0.928	243.412	1956.377	3.894
	D5	1.566	0.015	0.000	0.001	− 0.216	0.014	0.501	0.000	0.156	0.000	0.984	74.009	3794.851	14.986
	D6	1.154	0.009	0.133	0.006	− 0.559	0.012	0.376	0.000	− 0.017	0.000	0.996	116.509	4750.106	13.906
Air liquide	D1	0.881	0.011	− 0.005	0.003	0.045	0.011	0.079	0.000	− 0.061	0.000	0.787	3795.818	810.253	2.477
	D2	0.841	0.012	0.003	0.006	0.020	0.011	0.101	0.000	− 0.118	0.000	0.687	1224.184	1318.454	20.637
	D3	0.890	0.010	− 0.010	0.008	0.056	0.012	0.004	0.000	− 0.192	0.000	0.861	827.119	1812.126	353.381
	D4	0.900	0.010	− 0.011	0.005	0.018	0.005	− 0.059	0.000	− 0.189	0.000	0.957	5809.939	1902.848	8.859
	D5	0.851	0.008	0.001	0.001	− 0.023	0.008	− 0.115	0.000	0.070	0.000	0.989	1344.158	3379.998	14.369
	D6	0.768	0.006	0.054	0.003	0.011	0.003	− 0.065	0.000	− 0.241	0.000	0.996	113.036	5368.044	44.493
AXA	D1	1.291	0.015	− 0.015	0.008	− 0.073	0.015	− 0.088	0.000	0.106	0.000	0.776	20,133.506	737.104	7.078
	D2	1.363	0.017	− 0.037	0.005	− 0.122	0.015	− 0.024	0.000	0.149	0.000	0.726	14,570.375	1234.680	19.001
	D3	1.350	0.018	− 0.052	0.008	− 0.071	0.013	0.139	0.000	0.533	0.000	0.870	5845.542	1927.288	322.951
	D4	1.364	0.012	− 0.070	0.003	− 0.099	0.027	− 0.033	0.001	0.522	0.000	0.969	2214.427	1971.828	13.605
	D5	1.286	0.016	− 0.065	0.006	− 0.113	0.010	− 0.098	0.000	0.298	0.000	0.988	7572.606	3523.380	7.081
	D6	1.370	0.007	− 0.339	0.003	− 0.237	0.006	0.341	0.000	0.754	0.000	0.998	523.648	4534.706	10.913
BNP	D1	1.273	0.015	− 0.011	0.008	− 0.085	0.016	0.016	0.000	0.194	0.000	0.770	10,491.978	742.459	14.941
	D2	1.299	0.015	− 0.013	0.009	− 0.118	0.015	0.036	0.000	0.325	0.000	0.661	11,679.448	1308.148	21.161
	D3	1.357	0.016	− 0.072	0.007	− 0.032	0.007	− 0.132	0.000	0.487	0.001	0.859	14,623.156	1912.274	241.976
	D4	1.289	0.018	− 0.098	0.017	− 0.104	0.022	− 0.092	0.000	0.696	0.000	0.963	11,820.936	1831.152	1.065
	D5	1.136	0.008	− 0.058	0.004	− 0.045	0.007	0.048	0.000	0.593	0.000	0.983	7788.796	3151.869	3.174
	D6	1.335	0.005	− 0.170	0.002	0.039	0.004	− 0.009	0.000	− 0.131	0.000	0.996	35,778.314	4451.578	0.006
Bouygues	D1	0.953	0.017	0.019	0.006	0.023	0.022	0.011	0.000	0.162	0.000	0.690	6126.830	774.433	3.172
	D2	0.928	0.017	0.021	0.010	0.036	0.020	0.034	0.001	0.226	0.000	0.567	3827.927	1262.173	16.608
	D3	0.991	0.019	− 0.009	0.010	0.070	0.013	− 0.074	0.000	0.209	0.000	0.814	23,142.967	1818.726	373.859
	D4	0.985	0.013	− 0.055	0.006	0.053	0.018	0.011	0.000	0.362	0.000	0.944	2829.643	1914.276	3.426
	D5	0.925	0.013	− 0.050	0.006	0.031	0.012	− 0.164	0.000	0.502	0.000	0.983	91.635	4106.282	15.544
	D6	0.871	0.005	− 0.242	0.005	0.065	0.004	0.176	0.000	0.487	0.000	0.997	25.896	5029.820	24.496
\(\beta_{m} = Market Beta\); \({ }\beta_{o} = Oil Beta ;\) \(\beta_{g} = Gold Beta\); \(Beta\) \(\beta_{SMB} = SMB Beta ;\)\(\beta_{HML} = HML Beta\)
CA	D1	1.280	0.023	0.004	0.011	− 0.104	0.019	− 0.048	0.000	0.116	0.000	0.700	3159.649	775.354	8.470
	D2	1.266	0.021	− 0.001	0.012	− 0.171	0.020	0.068	0.000	0.430	0.000	0.624	7633.193	1345.555	20.711
	D3	1.349	0.021	0.011	0.004	− 0.189	0.033	− 0.019	0.000	0.664	0.000	0.854	7645.835	1849.888	275.519
	D4	1.395	0.012	− 0.096	0.005	− 0.029	0.009	0.179	0.000	0.974	0.000	0.962	596.908	1790.770	5.988
	D5	1.314	0.024	− 0.068	0.014	− 0.135	0.011	− 0.245	0.000	0.237	0.000	0.983	2066.322	3126.477	1.998
	D6	1.359	0.007	− 0.125	0.003	− 0.015	0.007	0.026	0.000	0.393	0.000	0.997	7361.710	4621.910	0.034
Carrefour	D1	0.897	0.012	− 0.003	0.009	0.015	0.012	− 0.005	0.001	0.049	0.000	0.674	1113.131	768.269	8.085
	D2	0.896	0.018	− 0.009	0.009	− 0.009	0.017	0.002	0.000	0.011	0.000	0.557	1210.173	1229.252	16.780
	D3	0.859	0.019	− 0.019	0.010	− 0.027	0.021	0.059	0.001	− 0.114	0.001	0.787	591.771	1917.111	307.732
	D4	0.957	0.015	0.033	0.006	− 0.067	0.013	− 0.083	0.000	− 0.250	0.000	0.944	1007.144	2020.457	3.640
	D5	0.936	0.011	− 0.107	0.005	0.028	0.012	0.032	0.000	0.101	0.000	0.984	108.545	3562.459	8.079
	D6	1.022	0.010	− 0.020	0.004	0.042	0.005	− 0.347	0.000	− 0.483	0.000	0.995	3.797	5250.012	31.341
Danone	D1	0.739	0.013	0.000	0.007	− 0.005	0.015	− 0.079	0.000	− 0.132	0.000	0.637	3280.263	828.343	24.427
	D2	0.717	0.013	0.011	0.008	0.001	0.014	− 0.054	0.000	− 0.218	0.000	0.495	2992.399	1281.406	21.271
	D3	0.714	0.012	− 0.034	0.008	0.020	0.015	− 0.005	0.000	− 0.324	0.000	0.743	4227.122	1822.328	288.702
	D4	0.586	0.014	− 0.004	0.010	0.000	0.043	− 0.028	0.000	− 0.173	0.001	0.919	161.991	2070.157	15.987
	D5	0.765	0.009	0.027	0.003	0.059	0.008	− 0.072	0.000	− 0.428	0.000	0.977	889.174	3518.043	8.608
	D6	0.714	0.004	0.075	0.004	− 0.032	0.006	− 0.252	0.000	− 0.132	0.000	0.997	4.467	4834.703	20.771
Essilor	D1	0.546	0.046	− 0.013	0.029	− 0.026	0.087	− 0.049	0.001	0.011	0.002	0.576	2886.330	919.175	1.893
	D2	0.562	0.014	− 0.018	0.009	0.038	0.017	− 0.038	0.000	− 0.100	0.000	0.382	1843.298	1208.356	16.063
	D3	0.555	0.013	− 0.023	0.005	0.075	0.011	− 0.015	0.000	− 0.167	0.000	0.708	18,297.375	1819.191	369.214
	D4	0.601	0.010	− 0.028	0.004	− 0.011	0.008	− 0.058	0.000	− 0.100	0.000	0.931	2918.413	2065.624	4.481
	D5	0.773	0.008	− 0.012	0.005	− 0.004	0.005	0.322	0.000	− 0.745	0.000	0.983	1345.026	3605.996	1.575
	D6	0.496	0.005	− 0.100	0.003	0.222	0.005	0.222	0.000	− 0.341	0.000	0.994	395.314	5259.630	5.813
GDF	D1	0.911	0.014	− 0.032	0.008	− 0.004	0.004	0.000	0.000	− 0.053	0.000	0.651	70,131.470	795.346	4.891
	D2	0.919	0.015	− 0.031	0.009	− 0.020	0.013	− 0.050	0.000	− 0.031	0.000	0.551	24,741.872	1249.029	16.222
	D3	1.015	0.014	− 0.028	0.006	− 0.010	0.004	− 0.183	0.000	− 0.120	0.000	0.793	2677.702	1821.894	309.631
	D4	1.072	0.014	− 0.029	0.008	0.052	0.019	− 0.217	0.000	− 0.197	0.000	0.945	2620.328	2000.362	3.325
	D5	0.985	0.011	− 0.030	0.007	− 0.092	0.007	− 0.185	0.000	− 0.203	0.000	0.983	831.342	3364.322	7.272
	D6	0.918	0.006	− 0.087	0.003	− 0.166	0.004	− 0.215	0.000	− 0.238	0.000	0.996	45.244	4874.324	14.415
Gemini	D1	1.002	0.024	− 0.014	0.012	0.015	0.021	0.047	0.000	0.034	0.000	0.653	744.791	796.809	7.717
	D2	1.022	0.017	− 0.036	0.010	− 0.015	0.019	0.106	0.000	− 0.048	0.000	0.560	789.774	1277.122	23.776
	D3	1.036	0.017	− 0.001	0.003	− 0.052	0.015	0.103	0.000	− 0.161	0.000	0.819	140.007	1821.964	323.112
	D4	1.050	0.142	− 0.076	0.169	0.057	0.004	0.036	0.002	− 0.141	0.000	0.944	222.010	1973.764	4.285
	D5	1.140	0.015	− 0.091	0.007	0.047	0.006	0.256	0.000	− 0.291	0.000	0.985	462.736	3320.640	12.338
	D6	1.139	0.007	− 0.093	0.004	− 0.064	0.006	1.306	0.000	− 0.161	0.000	0.998	2.611	4901.625	33.979
Saint Gobain	D1	1.241	0.021	− 0.011	0.009	− 0.002	0.008	0.062	0.000	0.116	0.000	0.786	4177.040	779.518	6.229
	D2	1.237	0.014	− 0.034	0.007	− 0.006	0.006	0.098	0.000	0.145	0.000	0.728	3331.047	1192.037	17.597
	D3	1.278	0.019	− 0.043	0.012	− 0.013	0.017	0.134	0.000	0.153	0.000	0.869	12,965.452	1907.500	338.638
	D4	1.232	0.017	− 0.004	0.007	− 0.054	0.013	0.332	0.000	0.049	0.000	0.966	22,088.674	1786.112	2.831
	D5	1.149	0.010	0.021	0.004	− 0.165	0.008	0.575	0.000	0.353	0.000	0.991	3974.724	3434.694	15.783
	D6	1.301	0.010	− 0.045	0.003	− 0.005	0.001	0.372	0.000	0.048	0.000	0.998	3083.831	4976.617	2.261
\(\beta_{m} = Market Beta\); \({ }\beta_{o} = Oil Beta ;\) \(\beta_{g} = Gold Beta\); \(Beta\) \(\beta_{SMB} = SMB Beta ;\)\(\beta_{HML} = HML Beta\)
L'Oréal	D1	0.812	0.013	− 0.023	0.004	0.009	0.006	0.023	0.000	− 0.070	0.000	0.681	2681.395	781.366	4.920
	D2	0.810	0.012	− 0.037	0.006	0.002	0.013	0.019	0.000	− 0.103	0.000	0.545	900.646	1275.442	11.514
	D3	0.761	0.016	− 0.022	0.016	0.005	0.019	− 0.119	0.001	− 0.238	0.000	0.788	315.272	1860.329	356.612
	D4	0.683	0.012	0.027	0.006	− 0.015	0.012	− 0.085	0.000	− 0.226	0.000	0.935	163.162	1978.358	6.407
	D5	0.793	0.010	− 0.062	0.005	0.022	0.011	− 0.096	0.000	− 0.317	0.000	0.981	152.812	3707.103	9.366
	D6	0.762	0.004	− 0.014	0.002	− 0.004	0.002	− 0.370	0.000	− 0.190	0.000	0.997	167.057	4635.446	19.827
LVMH	D1	0.989	0.012	− 0.019	0.006	0.014	0.006	0.018	0.000	0.006	0.000	0.752	3829.072	798.574	5.536
	D2	1.052	0.014	− 0.032	0.007	0.030	0.008	0.058	0.000	− 0.036	0.000	0.683	1655.684	1272.906	11.404
	D3	1.005	0.017	0.009	0.003	− 0.003	0.017	0.083	0.000	0.068	0.000	0.875	439.422	1810.031	244.999
	D4	0.999	0.013	0.002	0.008	0.071	0.012	0.055	0.000	− 0.254	0.000	0.956	870.275	1993.383	8.246
	D5	1.087	0.007	− 0.042	0.004	− 0.036	0.006	0.056	0.000	− 0.455	0.000	0.988	2102.990	3550.206	17.234
	D6	1.011	0.004	0.072	0.003	0.162	0.006	0.230	0.000	− 0.151	0.000	0.997	3.065	5085.204	29.959
Michelin	D1	0.963	0.018	− 0.039	0.010	0.047	0.020	0.196	0.000	0.040	0.000	0.642	1488.474	871.319	11.123
	D2	1.048	0.018	− 0.030	0.012	− 0.012	0.017	0.216	0.000	0.055	0.000	0.564	1292.620	1248.943	21.046
	D3	1.118	0.017	− 0.016	0.010	− 0.023	0.019	− 0.058	0.000	− 0.011	0.000	0.831	695.225	1896.961	266.888
	D4	1.118	0.012	− 0.068	0.005	0.026	0.008	0.086	0.000	0.197	0.000	0.940	2519.702	1869.416	3.893
	D5	0.969	0.016	− 0.053	0.006	0.164	0.010	0.407	0.000	− 0.005	0.000	0.984	29.378	3434.106	13.710
	D6	0.804	0.010	0.013	0.005	0.225	0.008	0.309	0.000	0.816	0.000	0.997	1173.151	4545.535	0.251
Orange	D1	0.800	0.014	− 0.019	0.008	− 0.045	0.014	0.091	0.000	− 0.013	0.000	0.656	989.843	694.556	3.689
	D2	0.773	0.013	− 0.021	0.008	− 0.018	0.016	0.040	0.000	− 0.053	0.000	0.500	522.283	1300.408	17.854
	D3	0.772	0.016	− 0.015	0.008	− 0.034	0.015	− 0.041	0.000	− 0.204	0.000	0.759	644.112	2005.976	290.776
	D4	0.742	0.017	− 0.047	0.004	− 0.028	0.005	− 0.163	0.000	− 0.144	0.000	0.927	311.981	2001.328	1.242
	D5	0.783	0.010	0.012	0.006	0.038	0.008	− 0.023	0.000	− 0.246	0.000	0.979	140.265	3475.948	4.634
	D6	0.766	0.005	0.056	0.003	− 0.030	0.004	− 0.845	0.000	− 0.272	0.000	0.995	6957.442	4598.645	0.047
PSA	D1	1.106	0.023	− 0.034	0.013	− 0.078	0.024	0.053	0.001	0.004	0.001	0.577	699.244	815.923	11.687
	D2	1.187	0.021	− 0.057	0.011	− 0.012	0.010	0.135	0.000	0.249	0.001	0.491	1009.296	1229.218	12.826
	D3	1.241	0.023	− 0.034	0.015	− 0.002	0.025	0.182	0.001	0.121	0.000	0.798	895.692	1859.303	267.642
	D4	1.159	0.017	− 0.030	0.005	− 0.026	0.015	0.132	0.000	0.228	0.000	0.936	352.923	2076.192	0.803
	D5	1.363	0.016	− 0.059	0.006	0.143	0.010	0.300	0.000	− 0.157	0.000	0.983	289.911	3706.570	7.769
	D6	1.264	0.007	0.003	0.010	− 0.094	0.008	0.178	0.000	− 0.202	0.000	0.995	1318.906	4744.839	0.354
Publicis	D1	0.697	0.014	− 0.020	0.006	0.034	0.014	0.041	0.000	− 0.013	0.000	0.595	1230.444	824.103	6.375
	D2	0.697	0.015	− 0.012	0.006	0.027	0.014	0.138	0.000	0.114	0.000	0.494	470.473	1288.363	9.815
	D3	0.719	0.015	0.015	0.010	0.000	0.017	0.107	0.000	0.080	0.000	0.809	104.162	1789.086	385.927
	D4	0.765	0.010	− 0.007	0.002	0.017	0.010	0.413	0.000	0.211	0.000	0.946	976.689	1890.475	3.629
	D5	0.755	0.015	− 0.038	0.005	− 0.022	0.022	0.069	0.000	0.069	0.000	0.983	7885.513	3451.310	0.444
	D6	0.874	0.007	0.034	0.004	0.041	0.005	0.185	0.000	− 0.299	0.000	0.996	423.897	4963.553	3.554
Renault	D1	1.237	0.021	− 0.048	0.009	− 0.032	0.025	− 0.002	0.001	0.007	0.000	0.681	894.989	819.858	20.352
	D2	1.285	0.073	− 0.047	0.015	− 0.015	0.029	0.105	0.000	0.122	0.001	0.610	1497.253	1339.134	19.217
	D3	1.316	0.021	0.008	0.007	0.042	0.020	0.055	0.000	0.073	0.000	0.856	548.021	1802.699	346.795
	D4	1.283	0.017	− 0.028	0.011	− 0.022	0.043	0.472	0.000	0.548	0.000	0.957	389.128	1994.560	9.071
	D5	1.424	0.016	− 0.155	0.010	0.106	0.010	0.145	0.000	− 0.049	0.000	0.986	138.556	3714.436	9.046
	D6	1.792	0.033	− 0.039	0.003	0.128	0.008	0.143	0.000	0.259	0.001	0.998	1187.605	4993.387	6.400
Ricard	D1	0.649	0.017	− 0.018	0.007	0.036	0.017	− 0.138	0.000	− 0.172	0.000	0.587	2602.471	777.385	6.198
	D2	0.661	0.014	− 0.008	0.010	0.016	0.017	− 0.165	0.000	− 0.342	0.000	0.460	1736.476	1271.797	23.078
	D3	0.644	0.014	− 0.010	0.007	0.093	0.012	− 0.067	0.000	− 0.274	0.000	0.766	8004.109	1796.284	352.040
	D4	0.731	0.011	0.010	0.004	− 0.005	0.007	− 0.027	0.000	− 0.414	0.000	0.925	3030.111	1834.277	1.774
	D5	0.700	0.011	0.015	0.004	0.005	0.005	− 0.113	0.000	− 0.270	0.000	0.981	963.250	3528.947	16.162
	D6	0.930	0.005	− 0.011	0.003	0.061	0.003	− 0.391	0.000	− 0.182	0.000	0.997	2556.860	4546.120	2.090
\(\beta_{m} = Market Beta\); \({ }\beta_{o} = Oil Beta ;\) \(\beta_{g} = Gold Beta\); \(Beta\) \(\beta_{SMB} = SMB Beta ;\)\(\beta_{HML} = HML Beta\)
Schneider	D1	1.246	0.016	− 0.010	0.007	− 0.013	0.011	0.034	0.000	0.064	0.000	0.804	319.223	812.444	6.158
	D2	1.193	0.015	− 0.009	0.004	− 0.015	0.006	0.031	0.000	0.150	0.000	0.717	351.236	1296.270	14.686
	D3	1.163	0.016	− 0.025	0.009	0.010	0.016	0.167	0.000	0.180	0.000	0.863	485.350	1921.742	392.911
	D4	1.248	0.025	− 0.004	0.030	0.068	0.016	0.253	0.000	− 0.153	0.000	0.966	88.112	2005.775	10.428
	D5	1.220	0.009	− 0.042	0.005	0.043	0.009	0.031	0.000	0.096	0.000	0.989	29.977	3645.952	5.169
	D6	1.108	0.014	0.022	0.003	0.138	0.020	0.092	0.000	− 0.256	0.000	0.997	5.184	5362.512	19.295
Société Générale	D1	1.296	0.019	− 0.002	0.006	− 0.075	0.012	− 0.025	0.000	0.186	0.001	0.694	12,141.047	782.822	5.849
	D2	1.373	0.019	− 0.045	0.018	− 0.116	0.014	0.048	0.001	0.344	0.002	0.593	15,146.487	1242.610	13.284
	D3	1.312	0.019	− 0.043	0.006	− 0.122	0.014	− 0.068	0.000	0.332	0.000	0.838	8283.915	1969.654	274.576
	D4	1.540	0.014	− 0.073	0.004	− 0.182	0.007	− 0.336	0.000	0.629	0.000	0.957	4189.733	1934.230	2.015
	D5	1.353	0.010	− 0.128	0.006	− 0.093	0.005	− 0.322	0.000	0.265	0.000	0.986	1486.861	3069.794	2.130
	D6	1.563	0.012	− 0.153	0.004	− 0.109	0.006	− 0.002	0.000	− 0.059	0.000	0.998	4376.942	4798.076	0.051
Sodexo	D1	0.604	0.014	− 0.020	0.008	− 0.006	0.015	− 0.091	0.000	− 0.117	0.000	0.567	2170.828	779.146	7.379
	D2	0.635	0.013	− 0.008	0.009	0.014	0.014	− 0.100	0.000	− 0.171	0.000	0.463	1521.985	1229.036	12.471
	D3	0.514	0.014	0.001	0.008	− 0.003	0.016	0.074	0.000	− 0.046	0.000	0.756	608.417	1835.932	298.508
	D4	0.628	0.009	− 0.021	0.004	0.124	0.011	− 0.047	0.000	− 0.091	0.000	0.930	264.991	2125.131	3.394
	D5	0.595	0.011	− 0.054	0.005	0.122	0.010	0.457	0.000	0.095	0.000	0.981	161.283	3376.248	10.878
	D6	0.659	0.005	0.043	0.004	0.219	0.008	− 0.144	0.000	− 0.076	0.000	0.995	22.967	4854.986	14.704
Technip	D1	0.882	0.022	0.101	0.011	0.119	0.027	0.088	0.000	0.288	0.000	0.616	2349.743	824.456	4.035
	D2	0.908	0.021	0.142	0.012	0.081	0.019	0.088	0.000	0.105	0.000	0.494	1023.357	1279.892	19.541
	D3	0.937	0.023	0.198	0.015	0.027	0.027	0.200	0.001	0.237	0.001	0.797	2011.793	1898.289	398.722
	D4	1.028	0.021	0.207	0.012	0.180	0.033	0.291	0.001	0.182	0.000	0.945	57.401	2066.978	7.243
	D5	0.923	0.016	0.211	0.006	0.235	0.013	0.244	0.000	− 0.315	0.000	0.982	224.973	3447.854	2.608
	D6	0.738	0.012	0.301	0.005	0.091	0.011	0.071	0.000	0.230	0.000	0.996	2545.784	4874.279	1.545
Total	D1	0.882	0.012	0.067	0.006	0.065	0.010	− 0.085	0.000	− 0.065	0.000	0.805	2135.402	823.451	13.276
	D2	0.855	0.012	0.092	0.015	0.064	0.009	− 0.063	0.000	− 0.064	0.000	0.732	1058.616	1278.823	15.340
	D3	0.813	0.013	0.133	0.007	0.036	0.022	− 0.160	0.000	− 0.066	0.000	0.881	372.020	1879.790	345.446
	D4	0.930	0.012	0.130	0.005	0.037	0.012	− 0.056	0.000	− 0.050	0.000	0.964	2794.304	1924.299	1.507
	D5	0.932	0.007	0.119	0.005	0.045	0.005	− 0.070	0.000	0.020	0.000	0.991	102.071	3425.487	10.295
	D6	0.921	0.005	0.169	0.003	0.161	0.004	− 0.062	0.000	0.198	0.000	0.997	40,234.841	4299.488	0.008
Veolia	D1	0.799	0.021	− 0.003	0.009	− 0.015	0.019	0.080	0.000	− 0.031	0.000	0.602	18,492.765	766.970	4.304
	D2	0.865	0.016	− 0.031	0.010	0.024	0.010	− 0.001	0.000	− 0.008	0.000	0.448	8070.179	1230.665	16.844
	D3	1.022	0.015	− 0.038	0.021	− 0.055	0.066	− 0.211	0.001	0.029	0.001	0.787	9409.466	1781.057	273.058
	D4	1.042	0.013	− 0.057	0.008	0.007	0.017	− 0.181	0.000	0.033	0.000	0.942	2734.859	2025.850	3.759
	D5	1.024	0.012	− 0.039	0.005	− 0.020	0.012	0.141	0.000	− 0.331	0.000	0.983	1394.997	3359.564	10.078
	D6	1.087	0.006	− 0.162	0.004	0.063	0.004	0.030	0.000	0.005	0.000	0.997	434.629	4556.958	3.699
Vinci	D1	1.053	0.013	0.001	0.008	0.007	0.014	0.009	0.000	0.063	0.000	0.795	2220.474	806.155	9.823
	D2	1.031	0.012	0.016	0.008	0.019	0.015	0.039	0.000	0.082	0.000	0.725	3343.302	1225.840	10.051
	D3	1.116	0.015	0.003	0.008	0.015	0.014	− 0.014	0.000	− 0.043	0.000	0.871	2595.684	1896.660	455.472
	D4	1.101	0.010	− 0.041	0.005	0.079	0.013	− 0.128	0.000	0.147	0.000	0.957	441.046	2031.859	0.706
	D5	0.998	0.008	− 0.036	0.005	− 0.039	0.012	0.112	0.000	0.001	0.000	0.986	146.291	3637.523	11.878
	D6	0.926	0.006	0.027	0.002	− 0.046	0.003	0.019	0.000	− 0.009	0.000	0.997	178.049	5206.353	21.990
Vivendi	D1	0.828	0.014	− 0.010	0.007	0.015	0.014	0.123	0.000	− 0.027	0.000	0.705	1573.615	797.581	7.533
	D2	0.804	0.013	− 0.023	0.005	0.003	0.010	0.021	0.000	− 0.051	0.000	0.583	733.598	1295.779	21.415
	D3	0.771	0.013	− 0.033	0.005	0.030	0.009	0.022	0.000	− 0.040	0.000	0.804	700.668	1985.771	405.793
	D4	0.779	0.014	− 0.012	0.007	− 0.051	0.015	0.036	0.000	− 0.057	0.000	0.946	214.969	1922.169	7.903
	D5	0.840	0.007	− 0.026	0.002	− 0.098	0.004	− 0.002	0.000	0.034	0.000	0.983	248.090	3435.890	7.938
	D6	0.765	0.004	− 0.127	0.002	0.015	0.005	0.160	0.000	− 0.233	0.000	0.996	36.408	5437.728	5.365

Back to article page