H0: Correct Exceedances” | H0: Correct Exceedances & Independent | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Model | Alpha | expected.exceed | actual.Exceed | uc.LRstat | uc.critical | uc.LRp | Decision | cc.LRstat | cc.critical | cc.LRp | decision |
sGARCH norm | 1% | 40 | 88 | 42.98808 | 6.634897 | 5.507428e-11 | Reject | 46.9334 | 9.21034 | 6.434908e-11 | Reject |
5% | 200 | 203 | NaN | 3.841459 | NaN | NA | NaN | 5.991465 | NaN | NA | |
10% | 401 | 319 | NaN | 2.705543 | NaN | NA | NaN | 4.60517 | NaN | NA | |
NGARCH with std | 1% | 40 | 960 | NaN | 6.634897 | NaN | NA | NaN | 9.21034 | NaN | NA |
5% | 200 | 971 | NaN | 3.841459 | NaN | NA | NaN | 5.991465 | NaN | NA | |
10% | 401 | 974 | NaN | 2.705543 | NaN | NA | NaN | 4.60517 | NaN | NA |