From: Timing the market: the economic value of price extremes
PML ^{F} _{ t} | BM _{ t} | BM _{ t+1} | PML ^{F} _{ t} | DE _{ t} | DE_{t}t+1 | PML ^{F} _{ t} | DFY _{ t} | DFY_{t}+1 | PML ^{F} _{ t} | DP _{ t} | DP_{t}+1 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
0.292^{***} | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â | Â |
0.285^{***} | 0.030 | Â | 0.290^{***} | 0.017 | Â | 0.277^{***} | 2.815^{**} | Â | 0.287^{***} | 0.021 | Â |
0..234^{***} | 1.158^{***} | -1.150^{***} | 0.310^{***} | 0.095^{**} | -0.087^{**} | 0.310^{***} | 6.973^{***} | -4.833^{*} | 0.248^{***} | 0.851^{***} | 0.851^{***} |
PML ^{F} _{ t} | DY _{ t} | D _{ t+1} | P ML ^{F} _{ t} | EP _{ t} | EP _{ t+1} | PML ^{F} _{ t} | INFL _{ t} | INFL _{ t+1} | PML ^{F} _{ t} | LTR _{ t} | LTR _{ t+1} |
0.301^{***} | 0.023^{*} | Â | 0.291^{***} | 0.011 | Â | 0.292^{***} | 0.000 | Â | 0.294^{***} | 0.212^{**} | Â |
0.440^{***} | 0.252^{**} | -0.231^{**} | 0.239^{***} | 0.195^{***} | -0.196^{***} | 0.294^{***} | 0.304 | -0.513 | 0.295^{***} | 0.212^{**} | -0.018 |
PML _{ t} ^{F} | LT Y _{ t} | LTY _{ t+1} | PML _{ t} ^{F} | NTIS _{ t} | NTIS _{ t+1} | PML _{ t} ^{F} | SVAR _{ t} | SVAR _{ t+1} | PML _{ t} ^{F} | T BL _{ t} | T BL _{ t+1} |
0.288^{***} | 0.123 | Â | 0.290^{***} | -0.440 | Â | 0.261^{***} | 0.784 | Â | 0.291^{***} | 0.015 | Â |
0.284^{***} | 0.665 | -0.550 | 0.286^{***} | -0.128 | -0.335 | 0.280^{***} | 1.720^{***} | -2.435^{***} | 0.289^{***} | 0.257 | -0.252 |
PML _{ t} ^{F} | TMS _{ t} | TMS _{ t+1} | PML _{ t} ^{F} | CAY _{ t} | CAY _{ t+1} | PML _{ t} ^{F} | IK _{ t} | IK_{t+}1 | Â | Â | Â |
0.297^{***} | 0.396 | Â | 0.305^{***} | 0.691^{***} | Â | 0.302^{***} | -1.544 | Â | Â | Â | Â |
0.296^{***} | 0.126 | 0.319 | 0.315^{***} | 4.026^{***} | -3.414^{***} | 0.295^{***} | 5.067 | -6.779 | Â | Â | Â |