Financial Innovation

Table 11 Correlation Matrix. Quarterly Observations

From: Timing the market: the economic value of price extremes

	PML	PMG	BM	DE	DFY	DP	DY	EP	INFL	LTR	LTY	NTIS	SVAR	TBL	TMS	CAY	IK
PML	1.00
PMG	-0.03	1.00
BM	0.14	0.01	1.00
DE	0.13	0.05	0.10	1.00
DFY	0.25	0.23	0.33	0.23	1.00
DP	0.10	-0.03	0.89	0.31	0.22	1.00
DY	-0.06	0.12	0.87	0.30	0.21	0.98	1.00
EP	0.00	-0.07	0.78	-0.43	0.04	0.73	0.72	1.00
INFL	0.17	0.00	0.51	-0.24	0.15	0.32	0.29	0.47	1.00
LTR	0.04	0.06	-0.01	-0.03	0.27	0.00	0.00	0.02	-0.22	1.00
LTY	0.10	0.09	0.47	-0.08	0.49	0.37	0.36	0.41	0.56	0.04	1.00
NTIS	-0.06	0.14	0.22	0.06	-0.38	0.19	0.19	0.14	0.07	-0.14	-0.06	1.00
SVAR	0.61	-0.05	-0.11	0.28	0.45	-0.09	-0.17	-0.29	-0.21	0.28	-0.02	-0.25	1.00
TBL	0.12	0.04	0.55	-0.14	0.32	0.44	0.43	0.52	0.65	-0.03	0.89	0.02	-0.09	1.00
TMS	-0.07	0.09	-0.29	0.15	0.24	-0.25	-0.23	-0.35	-0.33	0.14	-0.01	-0.14	0.15	-0.47	1.00
CAY	-0.09	0.08	-0.14	0.21	-0.03	0.12	0.14	-0.04	-0.17	0.14	0.30	-0.06	0.03	0.17	0.22	1.00
IK	0.15	-0.04	-0.01	-0.33	-0.12	-0.18	-0.20	0.07	0.35	-0.02	0.32	-0.02	-0.02	0.51	-0.49	-0.16	1.00

Back to article page