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Table 10 Correlation Matrix. Monthly Observations

From: Timing the market: the economic value of price extremes

  PML PMG BM DE DFY DP DY EP INFL LTR LTY NTIS SVAR TBL TMS
PML 1.00               
PMG -0.19 1.00              
BM 0.09 0.017 1.00             
DE 0.06 0.06 0.08 1.00            
DFY 0.19 0.25 0.28 0.22 1.00           
DP 0.01 -0.04 0.88 0.32 0.15 1.00          
DY -0.07 0.03 0.87 0.32 0.15 0.99 1.00         
EP -0.02 -0.09 0.81 -0.37 -0.00 0.76 0.76 1.00        
INFL 0.14 0.04 0.42 -0.17 -0.10 0.28 0.27 0.39 1.00       
LTR -0.06 0.10 -0.00 -0.02 0.14 -0.01 -0.00 0.00 -0.13 1.00      
LTY 0.13 0.11 0.42 -0.08 0.51 0.26 0.26 0.30 0.41 0.04 1.00     
NTIS -0.05 -0.11 0.24 0.07 -0.40 0.23 0.23 0.18 0.10 -0.09 -0.09 1.00    
SVAR 0.54 0.08 -0.10 0.15 0.32 -0.08 -0.11 -0.18 -0.14 0.14 0.01 -0.25 1.00   
TBL 0.13 0.08 0.51 -0.15 0.33 0.35 0.35 0.44 0.50 0.024 0.89 -0.01 -0.05 1.00  
TMS -0.04 0.05 -0.31 0.16 0.27 -0.26 -0.25 -0.36 -0.29 0.00 0.01 -0.16 0.14 -0.44 1.00