Predicting the returns of the US real estate investment trust market: evidence from the group method of data handling neural network

Zhang, Wendi; Li, Bin; Liew, Alan Wee-Chung; Roca, Eduardo; Singh, Tarlok

doi:10.1186/s40854-023-00486-2

Financial Innovation

Table 7 Gaps between actual and long-term predicted returns [Under linear and linear covariance and quadratic functions]

From: Predicting the returns of the US real estate investment trust market: evidence from the group method of data handling neural network

Day	Linear [300/60]	Linear covariance [300/60]	Quadratic [300/60]	Day	Linear [300/60]	Linear covariance [300/60]	Quadratic [300/60]
1	− 0.23	0.42	0.65	32	− 1.96	− 1.36	− 1.73
2	− 2.06	− 1.57	− 1.41	33	− 1.20	− 0.54	− 0.67
3	− 0.84	0.04	0.34	34	− 1.21	− 0.59	− 0.68
4	− 1.45	− 0.76	− 0.76	35	− 1.00	− 0.55	− 0.47
5	− 1.06	− 0.35	− 0.28	36	− 1.74	− 1.31	− 1.28
6	− 0.64	0.04	0.35	37	− 0.71	− 0.23	0.07
7	− 0.52	− 0.03	− 0.01	38	− 1.46	− 0.90	− 0.75
8	− 0.99	− 0.44	− 0.43	39	− 0.82	− 0.29	0.06
9	− 1.77	− 1.09	− 0.91	40	− 0.97	− 0.59	− 0.37
10	0.08	0.57	0.99	41	− 0.07	0.30	0.57
11	− 1.40	− 1.32	− 1.48	42	− 0.84	− 0.50	− 0.44
12	− 0.42	0.07	0.49	43	− 2.69	− 2.04	− 1.77
13	− 0.70	− 0.52	− 0.04	44	− 2.02	− 1.38	− 0.77
14	− 1.52	− 1.14	− 0.55	45	− 0.72	− 0.34	0.53
15	− 1.23	− 0.88	0.11	46	− 0.46	− 0.13	0.52
16	− 0.06	0.24	1.83	47	− 2.02	− 1.53	− 0.63
17	− 0.72	− 0.46	− 1.40	48	− 2.02	− 1.45	91.50
18	− 0.57	− 0.08	− 0.50	49	− 2.10	− 1.48	− 1.15E+09
19	− 0.92	− 0.43	0.10	50	− 1.20	− 0.55	− 1.66E+29
20	− 0.57	− 0.01	0.74	51	− 1.78	− 1.03	− 4.86E+13
21	− 1.69	− 1.15	− 2.64	52	− 0.50	0.54	− 8.40E+88
22	− 1.48	− 0.82	1.06	53	− 0.44	0.43	272.20
23	− 0.44	0.34	8.56	54	− 1.43	− 0.37	− 3.89E+51
24	− 0.24	0.20	− 0.14	55	− 0.02	0.97	− 3.79E+71
25	1.11	1.35	− 8.96	56	− 3.08	− 1.95	− 3.82E+46
26	− 1.36	− 0.81	− 9.03	57	− 1.61	0.05	− 536.51
27	− 2.52	− 1.52	− 6.65	58	− 1.51	− 0.20	− 6.71E+10
28	− 0.70	0.26	− 2.41	59	− 1.07	0.36	− 328.70
29	0.01	0.62	− 2.01	60	− 2.32	− 0.97	61.35
30	1.70	2.20	− 0.82	61	− 1.53	− 0.03	− 42.26
31	− 1.52	− 1.38	− 3.03	62	− 0.76	0.44	− 163.85
MSE	Linear-300/60	1.83	Linear-cov-300/60		0.82	Quadratic-300/60	1.138E+176

Back to article page